Уверенный дивиденд

Доходные инвесторы могут не захотеть даже рассматривать возможность покупки акций компании, которая не выплачивает дивиденды.

С другой стороны, решения о распределении капитала не высечены на камне.

Хотя технологический гигант Meta Platforms, Inc. (META), ранее известный как Facebook, сегодня не выплачивает дивиденды, мы считаем, что со временем он может их инициировать.

Meta Platforms стала настолько большой, что теперь она очень прибыльна, с огромным свободным денежным потоком и огромным количеством денег на балансе.

В результате она может присоединиться ко многим другим технологическим компаниям, которые в последние годы начали выплачивать дивиденды акционерам.

Вы можете скачать бесплатную таблицу со всем нашим списком технологических акций (вместе с важными финансовыми показателями, такими как отношение цены к прибыли и дивидендной доходности), нажав на ссылку ниже:

В этой статье будет обсуждаться бизнес-модель Meta Platform, перспективы роста и почему дивиденды не являются необоснованным ожиданием в какой-то момент в будущем.

обзор деятельности

Meta Platforms — гигант социальных сетей с рыночной капитализацией около 433 миллиардов долларов. Facebook является бесспорным лидером в социальных сетях.

Его семейство предложений также включает Instagram, WhatsApp, Messenger и другие.

Facebook начинался, как и многие стартапы, с растущими доходами, но с недостаточной рентабельностью. Однако все изменилось, когда компания эффективно монетизировала свою огромную пользовательскую базу.

Facebook и его различные свойства представляют собой массивные рекламные платформы.

И, учитывая количество времени, которое пользователи проводят на сайте, Facebook — просто золотая жила для рекламного потенциала. Доход от мобильной рекламы составляет подавляющую часть общего дохода от рекламы.

В результате Facebook стал чрезвычайно прибыльным.

Во втором квартале 2022 года выручка снизилась на 1,0% по сравнению с тем же периодом 2021 года. Прибыль на акцию во втором квартале 2022 года снизилась на 32% по сравнению с прошлым годом.

С четвертого квартала 2021 года Meta Platforms реорганизовала свои отчетные сегменты. Теперь у компании есть два отчетных сегмента.

Его сегмент Family of Apps (FoA) включает в себя традиционные платформы социальных сетей, такие как Facebook, Instagram, Messenger, WhatsApp и другие сервисы. Во втором квартале 2022 года выручка FoA снизилась на 1,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 28,4 млрд долларов.

Сегмент Reality Labs (RL) включает потребительское оборудование, программное обеспечение и контент, связанные с дополненной и виртуальной реальностью. Во втором квартале 2022 года выручка RL увеличилась на 48,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 452 миллиона долларов.

Перспективы роста

Потенциал роста Facebook остается привлекательным. В то время как компания близится к насыщению в США, в целом сообщество Facebook продолжает расти.

В конце второго квартала число активных пользователей в день составляло в среднем 1,97 миллиарда человек, что на 3% больше по сравнению с прошлым годом.

В то же время миллиарды людей по всему миру по-прежнему не используют ни Facebook, ни одну из других платформ, что открывает перед компанией огромные возможности для глобального роста в ближайшие годы.

Безусловно, Meta Platforms придется выделить огромное количество финансовых ресурсов для достижения этого роста. Действительно, ожидается, что капитальные затраты в 2022 году составят от 30 до 34 миллиардов долларов.

Потенциал роста Meta Platform усиливается огромными конкурентными преимуществами компании. В частности, он стал доминировать в социальных сетях.

Потребители просто любят социальные сети и, похоже, не хотят обходиться без них (о чем свидетельствует количество активных пользователей, ежедневно и ежемесячно использующих Facebook).

Другому бренду социальных сетей очень сложно выйти на рынок и успешно отвлечь пользователей от Facebook, Instagram или других ценных ресурсов.

Кроме того, Meta Platforms инвестирует в ряд новых направлений будущего роста, в виртуальную реальность, искусственный интеллект и метавселенную.

Это интересные области потенциального роста для технологической отрасли, и Meta Platforms готова быть в авангарде этих новых технологий.

Почему метаплатформы могут платить дивиденды

У компании есть веские причины объявить дивиденды.

В дополнение к улучшению настроения инвесторов за счет вознаграждения лояльных акционеров доходом в виде дивидендов, инициирование выплаты дивидендов открывает новую и большую группу институциональных инвесторов, которые управляют фондами, ориентированными на доход.

Доходные инвесторы, которые раньше не стали бы инвестировать в акции, не выплачивающие дивиденды, такие как Meta Platforms, скорее всего, будут привлечены выплатой дивидендов.

Кроме того, основные принципы Meta Platform, похоже, поддерживают выплату дивидендов, поскольку компания очень прибыльна.

Согласно консенсусным оценкам аналитиков, ожидается, что Meta Platforms принесет прибыль на акцию в размере 9,58 долларов США в 2022 году.

Теоретически компания может объявить о значительных дивидендах, оставив при этом достаточно денежных средств для реинвестирования в инициативы роста.

Например, если бы Meta Platforms сохранила целевой коэффициент выплат в размере 25% от годовой прибыли на акцию, компания могла бы объявить годовую выплату дивидендов в размере ~ 2,40 доллара США на акцию на основе оценок прибыли на акцию в 2022 году.

Это будет означать дивидендную доходность ~ 1,5% на основе текущей цены акций.

Хотя это, безусловно, не сделает Meta Platforms высокодивидендными акциями, инвесторам не следует ожидать высоких доходов от технологического сектора.

Для контекста, дивидендная доходность в размере 1,5% даст Meta Platforms сравнимую, хотя и немного более высокую, доходность с другими технологическими гигантами, выплачивающими дивиденды, такими как Apple Inc. (AAPL) и Microsoft (MSFT).

И Meta Platforms может увеличивать свои дивиденды высокими темпами каждый год, особенно при начальном коэффициенте выплат всего 25% и будущем потенциале роста EPS компании.

Выплата дивидендов вряд ли повлияет на финансовое положение компании, поскольку Meta Platforms завершила второй квартал 2022 года с денежными средствами, их эквивалентами и рыночными ценными бумагами на сумму 40,49 млрд долларов.

Meta Platforms имеет текущий коэффициент (который сравнивает краткосрочные активы с краткосрочными обязательствами) 2,5x, что указывает на более чем достаточную краткосрочную ликвидность.

Практически по любым меркам Meta Platforms обладает огромными финансовыми ресурсами и достаточной ликвидностью, которых, безусловно, достаточно, чтобы распределять часть своего денежного потока среди акционеров, не ставя под угрозу свое текущее финансовое положение или будущий рост.

Последние мысли

Типичная причина, по которой компания решает не выплачивать дивиденды акционерам, заключается в том, что у нее просто нет для этого финансовых возможностей.

Небольшие компании на стадии быстрого роста или циклические компании с непостоянной прибыльностью должны сохранять как можно больше денежных потоков.

Тем не менее, Meta Platforms явно больше не находится в стадии запуска. Это крупная компания и машина для денежных потоков.

Он также имеет баланс крепости с огромным количеством наличных денег. По сути, у Meta Platforms мало причин не выплачивать дивиденды. У него есть много денег для инвестиций в рост, а затем и немного.

В последние годы дивиденды стали гораздо более распространенным явлением в технологическом секторе.

Meta Platforms еще не выплачивает дивиденды, но инвесторы не должны сильно удивляться тому, что в какой-то момент в ближайшие годы будет объявлено о выплате дивидендов.

См. статьи ниже для анализа того, будут ли когда-нибудь выплачиваться дивиденды по другим акциям, которые в настоящее время не выплачивают дивиденды:

1. Выплатит ли когда-нибудь Twitter дивиденды?
2. Будет ли Shopify когда-либо выплачивать дивиденды?
3. Будет ли PayPal когда-либо выплачивать дивиденды?
4. Будут ли Advanced Micro Devices когда-либо платить дивиденды?
5. Будет ли Chipotle когда-либо выплачивать дивиденды?

Кроме того, в следующих списках содержится много качественных акций, по которым действительно выплачиваются дивиденды:

• Дивидендные аристократы: акции S&P 500 с более чем 25-летним последовательным увеличением дивидендов.
• Список высокодоходных дивидендных аристократов состоит из дивидендных аристократов с самой высокой текущей доходностью.
• Список дивидендных королей еще более эксклюзивный чем дивидендные аристократы.Он состоит из 45 акций с более чем 50-летним последовательным увеличением дивидендов.
• Список высокодоходных дивидендных королей состоит из 20 дивидендных королей с самой высокой текущей доходностью.
• Список акций с высокими дивидендами: акции, которые нравятся инвесторам, заинтересованным в самой высокой доходности в 5% и более.
• Ежемесячный список дивидендных акций: акции, по которым выплачиваются дивиденды каждый месяц, за 12 выплат дивидендов в год.
• 20 самых высокодоходных акций с ежемесячными дивидендами: акции с ежемесячными дивидендами с самой высокой текущей доходностью.
• Список чемпионов по дивидендам: акции, которые увеличивали свои дивиденды более 25 лет подряд.
  Примечание. Не все дивидендные чемпионы являются дивидендными аристократами, потому что у дивидендных аристократов есть дополнительные требования, такие как участие в S&P 500.
• Список претендентов на дивиденды: 10-24 года подряд увеличения дивидендов.
• Список претендентов на дивиденды: 5-9 лет подряд увеличения дивидендов.
• Полный список акций Russell 2000: пожалуй, самый известный в мире эталон для акций компаний малой капитализации США.
• Лучшие акции DRIP: 15 лучших дивидендных аристократов с планами реинвестирования дивидендов без комиссии.
• Список акций с высоким ROIC 2022 года: 10 лучших акций с высокой доходностью на вложенный капитал.
• Список акций с высокой бета-версией 2022 года: 100 акций индекса S&P 500 с самой высокой бета-версией.
• Список акций с низкой бета-версией 2022 года: 100 акций индекса S&P 500 с самой низкой бета-версией.

Спасибо, что прочитали эту статью. Пожалуйста, присылайте любые отзывы, исправления или вопросы по адресу support@suredividend.com.